2008〜2009年のベルギーの金融危機 – 日本語百科事典辞書

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2008-2009ベルギーの金融危機が襲っ主要な金融危機でベルギーを2008年半ば以降から。国内最大の銀行の2つであるフォルティスとデクシアは深刻な問題に直面し始め、世界中の他の銀行を襲った財政問題によって悪化しました。彼らの株の価値は急落した。政府は、救済、銀行の売却または国有化、銀行保証の提供、預金保険の延長によって状況を管理しました。最終的に、フォルティスは2つの部分に分割されました。オランダの部分は国有化され、ベルギーの部分はフランスの銀行BNPパリバに売却されました。デクシアグループは解体され、デクシア銀行ベルギーは国有化されました。

コンテンツ
1 環境
2 銀行危機
2.1 フォルティス 2.2 デクシア 2.3 デクシアの株主 2.4 KBC
3 政府の反応
4 株式市場の反応
5 も参照してください
6 参考文献

環境大不況参照：
信用収縮
世界的な金融危機と信用収縮は、全面的に信頼に衝撃を与えました。リーマン・ブラザーズが破産した当時、ベルギーは長く煮えたぎる政治危機に陥っていました。フラマン語とフランス語のコミュニティは、特にフランドル分離独立党の選挙利益の後、互いに対立していたN-VA。ベルギーが2つに分裂することへの恐れは、信頼状況を悪化させました。ほとんどのイベントは、レテルム1世、ファンロンパイ1世、レテルム2世政府の間に行われました。ディディエ・レンデルスはそれらすべての財務大臣でした。政府はCBFAと監査裁判所の支援を受けました。
歴史的にベルギーは高い公的債務を抱えており、1993年にはGDPの137.8％でピークに達しました。ユーロ圏に参加できるようにするために、これは世紀の変わり目に約100％のGDPに大幅に削減されました。この予算規律は、一部はマーストリヒト条約に準拠するために、ユーロの導入後も継続されました。2007年までに、ベルギーの公的債務はGDPの84％に減少しました。債務の減少は、状況に対処するベルギーの能力を高めました。金融セクターへの政府の介入、および景気減速時の赤字支出は政府債務に影響を及ぼし、2012年にはGDPの99.6％に再び上昇しました。
ベルギーにはある程度の柱状化がデクシアはカトリックの柱に属し、エティアスは社会主義の柱に属していました。

銀行危機

フォルティス
フォルティス（金融）

フォルティス銀行で
デルフト
フォルティスは2008年初頭に最大のベルギーの銀行であり、主にベネルクスに位置していました。2008年半ば以降、銀行は深刻な流動性問題に直面し始め、株価は急速に下落し始めました。この問題は、フォルティスの資本を枯渇させていたオランダの銀行ABNアムロの早期買収によって悪化しました。 2008年の初め以来、銀行で失速した預金の約3％が引き落とされました。ベルギーとオランダの大臣と金融規制当局は、危機に立ち向かうために9月27日に互いに会いました。
翌日、フォルティスは2008年9月28日に部分的に国有化され、ベルギー、オランダ、ルクセンブルグは合計112億ユーロ（163億米ドル）を銀行に投資しました。ベルギーはFortisのベルギーの銀行部門の49％を購入し、オランダはオランダの銀行部門にも同じことを行います。ルクセンブルグは、フォーティスのルクセンブルグ銀行部門の49％の株式に転換可能なローンに合意しました。
10月3日にオランダ政府は、€168億（$ 23.3十億）のためフォルティスのオランダの銀行や保険部門を買収の一部を含め、フォルティス銀行オランダ、フォルティスVerzekeringenオランダとフォルティス企業保険のホルダーになりつつABNアムロ開催しますFortisによる。フランスの銀行であるBNPパリバがフォルティスの過半数の株式を取得し、ベルギーとルクセンブルグの政府はBNPパリバの株式と引き換えに権力をブロックする少数株主になりました。この取引には主要持ち株会社は含まれていませんが、Fortis InsuranceInternationalを除く保険および銀行子会社は含まれています。オランダとベルギーの株主協会は、買収の見直しを要求しました。
有毒資産はロイヤルパークインベストメンツと呼ばれるバッドバンクに置かれました。政府による良好な管理と数十億ユーロの保証のおかげもあり、保有は予想よりも良好に機能しました。2013年4月、米国の投資会社LoneStarに23億ユーロで売却されました。これは、財政（10億ユーロ）と、アジアスに改名されて以来のフォルティスの保有にとって朗報でした。

デクシア
デクシア

Dexia BankBelgiumの社名変更を発表するウィンドウ広告
2008年9月30日、ベルギー、フランス、ルクセンブルグの政府は、デクシアを浮かび上がらせるために64億ユーロを投入すると発表しました。
デクシアでの問題は、問題を抱えたドイツの銀行デプファへの数十億の融資と、米国の子会社であるFSAでの潜在的な損失に一部起因しています。デクシアの取締役会は2008年10月5日、政府による資本増強により、悪化する市況に対処できる立場に置かれ、ハイポリアルエステートとデプファに関連する信用リスクは限定的であると述べました。
市場の状況はその後数年で悪化し、損失を生み出しました。FSAの売却については、リーマンブラザーズとアイスランドの銀行が倒産し、最終的にギリシャ政府の債務危機に大きくさらされたためです。
最終的に、2011年10月に、グループは解体されました。デキシア銀行ベルギーは、ベルギー連邦政府によって40億ユーロで買収され、名前をBelfiusに変更しました。その他の健全な部品も売却され、有毒資産はデクシアホールディングに残りました。デクシアの持ち株会社は、ヨーロッパ最大のバッドバンクです。ベルギー政府とフランス政府の銀行保証の助けを借りて運営するデクシアは、その有毒資産の損失を最小限に抑えるように任務を負っています。持ち株は依然として大きな損失を生み出しており、ベルギーとフランスは2012年にさらに55億ユーロを注入しました。

デクシアの株主
エシアス（以前OMOB / SMAP）が保険グループであり、またパートナーであることで知られてエシアスアリーナ、様々なスポーツスポンサーシップ。エシアスはデクシアで5％のシェアを持っていました。デクシア危機の間の協力と引き換えに、連邦政府は、いわゆるTAK21製品もカバーするように預金保険を拡大することに合意しました。これには、銀行ではなく保険会社による個人貯蓄口座が含まれます。すべてのTAK21製品がカバーされましたが、それは主にEthiasの人気のあるFIRSTアカウントを保護することを目的としていました。
デクシアのシェアが崩壊したとき、流動性の問題が発生しました。グループは資本を調達することを余儀なくされ、すでに最大の株主の中にいる連邦政府と地方政府に請願した。
連邦政府、フランドル政府、ワロン政府はそれぞれ5億ユーロを投資し、合計15億ユーロを投資しました。欧州委員会は救済を承認しましたが、FIRSTアカウントを含むいくつかの活動を停止するよう要求しました
。全体として、グループは38％縮小する予定です。
2011年には、エシアスが発行した債券にはほとんど関心がなく、政府は再び請願されました。彼らは合計1億8000万ユーロで債券を購入することに合意しました。
2013年の初め、
持ち株会社Vitrufin（以前のEthias Finance nv）は、デクシアの全株式を売却したと発表しました。それにより、デクシアへのグループの曝露を排除します。
キリスト教労働組合連盟の財政部門であるアルコは清算されました。しかし政府は、関連する協同組合であるArcoparの約80万人の参加者に補償するつもりです。多くが投機的な株ではなく安全な貯蓄手段の名目でArcopar株を売却したと述べることによってその決定を動機づけます。これは、これが平等の原則に違反していることを発見した投資家による法的措置につながりました。2013年3月、国務院は主に投資家に反対する判決を下し、平等と差別の問題はベルギー憲法裁判所に渡されました。これはまだ決定を下し
Gemeentelijkeホールディングはすべてベルギーその持株会社だった自治体や地方の利害関係者でした。その資金の大部分はデクシアに投資されました。国有化後、清算されました。

KBC
KBC銀行
2008年10月の初め以来、KBC株の価格は半分以上下落しました。政府が2つの最大の競争相手を救済した後の国際金融市場の混乱と国内情勢の偏りが圧力を高めた。10月25日土曜日、KBCは、35億ユーロの現金注入を期待して、ベルギー政府と協議中であると報告されました。中央ヨーロッパでも活動している同社は、その地域を襲う経済的苦境の害を恐れている。取引は承認されました。余分な現金は、リスクバッファーを増やすために使用されました。
KBCはワロン人から主にフランダースの銀行と見なされているため、連邦政府は2回目の介入に参加することを望んでいませんでした。2009年1月、フランドル政府は20億ユーロでKBCに参入しました。さらに、KBCは最大15億ユーロでフランドル政府に債券を発行することを許可されました。
債券保険を専門とするアメリカの保険会社MBIAの信用格付けがジャンクに格下げされたとき、これはKBCのリスクのある資産の価値を低下させました。3番目の合意がなされました。2009年5月中旬、連邦政府は最大20億ユーロの銀行保証を提供すると発表しました。
2012年にKBCは6億1，200万ユーロの利益を上げました。その年の終わりまでに、そして予定より早く、KBCは連邦政府からの35億ユーロの支援のすべてを返済しました。また、2013年の11.7億ドルから、フランダース政府からの支援を加速的に返済する予定です。

政府の反応
FortisとDexiaの両方の救済に加えて、政府はまた、最大20，000ユーロまでのすべての銀行貯蓄を保証しました。この制限は後で€100，000に引き上げられました。 10月11日土曜日、政府は、小規模銀行を含むすべての銀行が、支払能力があり手数料を支払うことを条件に、同様の保証を取得できると発表しました。
政府はまた、アイスランドの危機後数ヶ月間資金が閉じ込められていたアイスランドのカウプシング銀行の16，000人のベルギーの顧客の貯蓄を保護するための取引について交渉しました。彼らは子会社のカウプシング銀行ルクセンブルグに属していました。最終的にBlackfishCapitalに引き継がれ、ベルギーのアカウントはCrelanに引き継がれました。これは後に、KBCが政府の支援の対価として欧州委員会から流さなければならなかった活動の一部をCenteaに引き継いだ。
2011年後半に、ベルギー国債の金利が不合理な高さまで上昇したとき、政府は国民からの支援を求め、staatsbonを推進しました。staatsbonは簡単証券取引所のいずれかの知識がなくても、銀行で購入することができ国債です。国際市場の長期金利は一時的に5.5％を超えました。消費者向け購入可能債券は、3年、5年、または8年の実行期間に応じて、3.5％、4％、4.2％の総金利を提供しました。これは、標準の普通預金口座の2倍でした。魅力的な率、そして昇進は成功をもたらしました。このようにして、政府は市場金利を56億8000万ユーロ下回る金額を借りることができました。口語的には、このstaatsbonの反復は、当時のイヴ・ルテルム首相にちなんで、Leterme-staatsbonと呼ばれています。措置の直後、そしてついに新政府が結成され、金利は下がり始めた。2013年の初めには、ユーロの導入以来の最低水準（2％未満）でさえありました。それらを利益を上げて転売できるようにする。

株式市場の反応

BEL-20反応
BEL-20株価指数は、株価指数の歴史で最大の毎週下落作り、10月6-10日の週の間、その値の20％以上を失いました。当時、フォルティス、デクシア、KBCの株式は加重指数の29.78％を占めていました。

も参照してください
Zaak-Arcopar
銀行危機のリスト

参考文献
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