Caisse de dépôt et placement du Québec – 日本語百科事典辞書

Caisse_de_d%C3%A9p%C3%B4t_et_placement_du_Qu%C3%A9bec

Caisse de dépôt et placement du Québec ( CDPQ ; lit. ‘Quebec Deposit and Investment Fund’) は機関投資家で、ケベック州でいくつかの公的および準公的年金制度と保険プログラムを管理しています。CDPQ は、1965 年にジャンルサージュ政権の下、国民議会の決議により設立されました。カナダ年金制度投資委員会に次いで、カナダで2 番目に大きい年金基金です。 2021 年 12 月 31 日現在、CDPQ は 4，190億カナダドルの資産を管理し、カナダなどに投資しています。CDPQ は、ケベックシティのプライスビルディングに本社を置き、モントリオールのエディフィスジャックパリゾーに主要な事業所を構えています。
Caisse de dépôt et placement du Québec
歴史あるプライスビルにある本社
ネイティブネーム
Caisse de dépôt et placement du Québec
タイプ
クラウンコーポレーション
業界
年金基金
設立
1965 年 7 月 15 日。57 年前、ケベック州ケベック市で ( 1965-07-15 )
本部
65， rue Ste-Anne 14th Floor Quebec City， Quebec G1R 3X5
重要人物
シャルル・エモン（CEO）
総資産
3，920 億カナダドル（2022 年 6 月 30 日時点)
就業者数
890名（2016年12月31日現在、子会社除く）
子会社
CDPQインフラ
アイヴァンホー・ケンブリッジ
オテラキャピタル
Webサイト
www.cdpq.com

コンテンツ
1 歴史
2 委任と独立
3 組織
3.1 子会社
3.1.1 アイヴァンホー・ケンブリッジ
3.1.2 オテラキャピタル
3.1.3 CDPQインフラ
4 投資
4.1 タイプ 4.2 地理的分散
5 主な預金者
6 こちらもご覧ください
7 参考文献
8 外部リンク

歴史
Caisse de dépôt et Placement du Québec は、1965 年 7 月 15 日にケベック州議会法により設立され、同じくケベック州政府によって作成された公的年金制度であるケベック年金制度の資金を管理しています。その後、CDPQ は他の公的年金および保険プランの資金管理を委託されました。ケベック建設業の従業員のための補足年金プラン (1970 年)、政府および公務員退職プラン (RREGOP) (1973 年)、管理職の年金計画 (PPMP) (1973) および Fonds de la santé et de la sécurité du travail (「労働安全衛生基金」) (1973)。
CDPQ は、1967 年にカナダの株式市場に参入する前は、当初は債券に焦点を当てていました。その後、プライベートエクイティポートフォリオを作成し (1971 年)、ケベック州の企業に投資しました。1974 年以来、同国で最大のカナダ株ポートフォリオを管理しています。
1975 年から 1984 年にかけて、CDPQ は新しい投資ガイドラインを採用し、株式に重点を置き、不動産市場に参入しました。最初のオフィスビルと最初の外国為替上場株を取得しました (1983 年)。1984 年には、初の海外プライベートエクイティ投資を行いました。1978 年、別の政府機関である Fonds d’assurance automobile du Québec が CDPQ に資金の管理を委託しました。
1989 年、CDPQ は、主にショッピングセンターで構成されるスタインバーグの食料品店チェーンの不動産部門であるIvanhoe Inc.を買収し、海外投資で不動産ポートフォリオを多様化しました。1994 年に、CDPQ は別の政府機関の資金、つまり退職計画沈没基金の管理を開始しました。運用資産総額は 1986 年に 280 億カナダドルに達しました。
1996 年、CDPQ の不動産グループは、ケベックでトップの不動産所有者であり、カナダで 2 番目に大きな不動産所有者でした。翌年の法改正により、CDPQ はポートフォリオの 70% を株式に投資できるようになりましたが、それ以前は最大 40% でした。2003 年以来、CDPQ は、主要な信用格付け機関であるムーディーズインベスターズサービス (ムーディーズ)、スタンダードアンドプアーズ (S&P)、およびドミニオンボンドレーティングサービス (DBRS) によって発行された最高の短期および長期信用格付けを受けています。
2005 年と 2006 年に、CDPQ は外国の空港に投資することにより、最初の主要なインフラストラクチャの買収を行いました。翌年、パートナーとともに、ケベックシティの名門シャトー・フロンテナックの所有者であるレガシー・ホテルズ・リアルエステート・インベストメント・トラスト（REIT）を購入しました。2007 年の結果により、CDPQ は 4 年連続でカナダの大手年金基金の第 1 四分位にランクインしました。
2008 年、CDPQ は 398 億ドルの損失を出し、マイナス 26% のリターンを生み出し、CDPQ の 43 年の歴史の中で最悪の結果となりました（2002 年には、CDPQ はマイナス 9.4% のリターンに苦しみ、2 番目に悪い年でした) ）。CDPQ の 2008 年年次報告書によると、2008 年の賞与は支払われませんでした。 CDPQ はその後、大規模なリストラを行いました。CEO の Henri-Paul Rousseau が率先してABCPの長期債への転換を交渉し、主要なプレーヤーは、200 億カナダドルの損失をもたらす強制清算を防ぐことに同意しました。結果として得られたモントリオール協定は成功したと見なされ、2008 年の損失はその後の数年間でほぼ完全に取り戻されました。
2008 年の金融危機を受けて、CDPQ は効率を最大化し、コアコンピタンスに焦点を当て、リスク管理を強化して長期的な業績をサポートするための一連の対策を実施しました。
2015 年 6 月、ケベック州議会は法案 38「ケベック州の預金供託所がインフラストラクチャプロジェクトを実施できるようにする法律」を可決しました。その後、CDPQ は、インフラストラクチャプロジェクトの開発に特化した新しい子会社である CDPQ Infra を設立しました。この法案は、CDPQ と提携して、主要な公共インフラプロジェクトの実行、管理、および資金提供を可能にするために、フィリップクイヤール政権下で導入されました。ケベック州政府は、CDPQ Infra の評価のために 2 つのプロジェクトを提出した: 将来のシャンプレーン橋に統合される公共交通システムと、モントリオールのダウンタウン、モントリオール – ピエールエリオットトルドー国際空港、西島を結ぶ公共交通システムである。
2017 年現在、CDPQ には 41 の預金者がおり、カナダおよび国際市場で活動しています。CDPQ は、確定利付証券、上場株式、不動産投資、プライベートエクイティなどの多様なポートフォリオを保有しています。CDPQ は、ケベック州、カナダの他の地域、および世界中で 4，000 を超える企業の株主であり、主要な機関投資家として国際的に認められています。
2017 年 9 月、CDPQ はモントリオールに本拠を置くプライベートエクイティ会社Novacapと提携し、支払い処理会社のPivotal Paymentsに投資しました。
2018 年 6 月 12 日、短期スペースレンタル会社のBreatherは、la Caisse de dépôt et Placement du Québec とシンガポールを拠点とする企業Temasekおよび Ascendas-Singbridgeが主導する資金調達ラウンドで、6，000 万ドルのエクイティファイナンスを調達したと発表しました。
2018 年 10 月 3 日、旅行予約アプリの Hopper がベンチャー資金調達ラウンドで 1 億ドルを調達したことが発表されました。ブライトスパークベンチャーズ、インベスティスメントケベック、BDC キャピタル IT ベンチャーファンドを伴って、以前に投資した会社に再び投資したケベック州預金供託公社が投資を行いました。
2019 年 10 月 3 日、マイクロモビリティ企業のBirdは、 Sequoia Capitalと Caisse de dépôt et placement du Québecが主導するシリーズ D の資金調達を発表しました。
2020 年、デベロッパーのOrstedは Greater Changhua 1 Offshore Wind Farm の 50% の株式を Caisse de depot et Placement du Quebec と Cathay PE に 27 億ドルで売却しました。
2021 年 9 月 28 日のプレスリリースで、CDPQ は 2021 年の気候戦略を発表しました。これには、CDPQ の投資ポートフォリオの 1% に相当する、現在石油会社の資産として保有されている残りの 39 億ドルを 2022 年までに売却することが含まれます。声明によると、、CDPQは「市場、科学、そして気候危機を助長するために自分のお金を欲しがらないケベック市民の意志」に応えていました.

委任と独立
2005 年、CDPQ の設立規則の第 4 条が修正され、機関の権限が明確になりました。
4.1. ファンドの使命は、法律で規定されているように預金を受け取り、預金者の投資方針の枠組みの中で最適な資本利益率を達成すると同時に、ケベック州の経済発展に貢献することを目的としてそれらを管理することです。
2015 年 6 月、CDPQ 法規はさらに修正され、CDPQ は「この法律に従って完全に独立して行動する」と明記されました。

組織
CDPQ の取締役会は最大 15 名のメンバーを持つことができ、その 3 分の 2 は独立している必要が議長、社長兼最高経営責任者（CEO）、寄託者の代表者、および独立したメンバーで構成されています。理事会は、CDPQ の主な方向性を確立し、CDPQ がすべての立法および規制要件に従って運営されるようにする責任が取締役会議長の役職は、社長および最高経営責任者の役職とは別のものです。
ケベック州政府は、理事会との協議の上、理事会のメンバーを任命します。CDPQ の取締役会は、独立した取締役に必要な専門知識と経験のプロファイルを定義しています。
執行委員会は、社長兼 CEO と、CDPQ のさまざまな部門の上級役員で構成されています。

子会社
CDPQ には、 Ivanhoe Cambridge、Otéra Capital、および CDPQ Infra の3 つの子会社が : 61
子会社の本社は、モントリオールのジャックパリゾービルに

アイヴァンホー・ケンブリッジ
アイヴァンホー・ケンブリッジ
Ivanhoé Cambridgeは、CDPQ の不動産子会社です。同社は、オフィススペース、ショッピングセンターから集合住宅に至るまでの不動産資産への投資を目指しています。Ivanhoé Cambridge の最大のプロジェクトには、トロントの CIBC SquareとパリのTours Duoが

オテラキャピタル
Otéra Capitalは、カナダの商業用不動産債務の貸借対照表の貸し手です。

CDPQインフラ
CDPQ Infraは CDPQ の子会社であり、インフラストラクチャの開発とその管理に専念しています。作成時、CDPQ Infra はクイヤール政府から、グレーターモントリオールの 2 つの公共交通プロジェクトの評価を。
a)サミュエルドシャンプラン橋
の公共交通機関
b) ウェストアイランドの公共交通機関 (モントリオールのダウンタウン、
ピエールエリオットトルドー国際空港、ウェストアイランドの間)。
2016 年 4 月 22 日、CDPQ インフラは、新しい公共交通プロジェクトであるRéseau express metropolitain (REM) の計画を発表しました。提案されているように、REM はモントリオールのダウンタウン、サウスショア、ウェストアイランド (サンタンヌドベルヴュー)、ノースショア (ドゥモンターニュ)、空港を統合された電動式の完全自動化されたネットワークで結びます。、67kmのライトメトロシステム。新しいネットワークは、約 55 億ドルの投資を表しており、そのうち CDPQ Infra は大株主として 30 億ドルをコミットする用意が
2017 年 3 月 8 日、General Electricは、 GE WaterをフランスのSuez Environnementと CDPQに約 34 億ドルで売却することに合意したと発表しました。

投資

タイプ
CDPQ のポートフォリオは、資産の 4 つの主なカテゴリに分けられます。
固定収入
債券
不動産債務
短期投資
長期債
インフレに敏感な投資
不動産
インフラストラクチャー
リアル・リターン・ボンド
株式
グローバル・クオリティ・エクイティ
カナダ株
新興国株式
米国株式
EAFE エクイティ
未公開株
その他の投資

地理的分散
会社または発行者の主な事業所がある国、または不動産の場合は不動産の地理的位置に基づく、ポートフォリオ全体の地理的エクスポージャー:
領域2018 2015年 2014年
カナダ 36% 46.0%
52.6%
アメリカ 30% 26.5%
21.8%
ヨーロッパ 14% 13.8%
14.1%
新興市場 14% 7，7%
6，7%
その他の地域 6% 6.0%
4.8%
合計 100% 100% 100%

主な預金者
預金者
2016 年 12 月 31 日(10億カナダドル)
公務員退職金制度 63，5 ケベック年金制度( QPP) (フランス語: Régie des Rentes du Québec ; RRQ) 62，2 ケベック州政府財務省 78，5 ケベック州建設業界の従業員のための補足年金プラン 20，7 Commission de la Santé et de la Sécurité du Travail (CSST)、ケベック州の労働安全衛生機関 15，3 ケベック自動車保険協会(SAAQ) (英語: Quebec Automobile Insurance Corporation ) 11，3 合計 261，5
ソース:

こちらもご覧ください
CPP 投資委員会
公的年金運用委員会

参考文献
^ 「2016年年次報告書」 (PDF) . 2017-06-18のオリジナル (PDF)からのアーカイブ。2017 年 10月29 日閲覧。
^「アーカイブコピー」 . 2015-07-08のオリジナルからのアーカイブ。2015 年7 月 8 日閲覧。
^ 「プレスリリース2018」 . 2019 年 2 月 21 日。2019-02-21取得。
^「アーカイブコピー」（PDF） . 2015-07-09に元の (PDF)からアーカイブされました。2015 年7 月 8 日閲覧。
^ 「ABCP: パニックの解剖学」 – The Globe and Mail より。
^「Des papiers commerciaux payants !」. ル・デヴォワール。2014 年 3 月 7 日。
^Fortin、ピエール（2014 年 3 月 28 日)。”Pierre Fortin : Cinq ans après， le point sur l’annus horribilis de la Caisse de dépôt” . ^ Caisse de dépôt et placement du Québec がインフラストラクチャプロジェクトを実施できるようにする法律.
^ 「私たちの歴史」 . 2017 年 2 月 6 日。
^メイソン、クイン（2017-09-27)。「La Caisse と Novacap は共同投資を行い、Pivotal Payments を 5 億 2500 万ドルと評価します」 . 技術のモントリオール。2018 年1 月 10 日閲覧。
^ナガルカッティ、カラン（2017-09-27). 「Caisse、Novacap がケベックを拠点とする決済処理業者 Pivotal に投資」 . 米国のニュースと世界のレポート。2018-01-11のオリジナルからのアーカイブ。2018 年1 月 10 日閲覧。
^「Breather がエクイティファイナンスで 6，000 万ドルを調達」 . ベータキット。2018-06-12 . 2019 年10 月 27 日閲覧。
^「Xconomy: Hopper が 1 億ドルを獲得し、旅行予約アプリの AI を強化」 Xconomy . 2018-10-03 . 2019 年10 月 27 日閲覧。
^グリスウォルド、アリソン（2019 年 10 月 3 日)。「電動スクーター会社のBirdが2億7500万ドルを調達し、収益性に新たな焦点を当てた」 . クォーツ。2019 年10 月 27 日閲覧。
^ジョーンズ、ジェフリー（2020 年 12 月 28 日)。「Caisse はグリーンプッシュの一環として、中国台湾の風力発電プロジェクトに投資しています」 . 地球とメール。2020年12月30日閲覧。
^ 「Caisse de Depot et Placement Du Quebecは、2022年までに石油からの撤退を望んでいます」 . CTV ニュース. モントリオール。2021 年 9 月 28 日。2021年9 月 28 日閲覧。
^「リダイレクト」 . www2.publicationsduquebec.gouv.qc.ca . ^ 2015 年 7 月 10 日、ウェイバックマシンでアーカイブ
^ 「アーカイブコピー」（PDF） . 2015-07-08のオリジナル (PDF)からのアーカイブ。2015 年7 月 9 日閲覧。
^ 「2020年度年次報告書」（PDF） . Caisse de dépôt et placement du Québec . 2021年6月2日閲覧。
^”La Caisse は、ケベック州政府とのインフラストラクチャプロジェクトの実施に関する合意を発表” . Caisse de dépôt et placement du Québec. 2016-06-02のオリジナルからのアーカイブ。
^マグダー、ジェイソン（2016 年 4 月 22 日)。「2020 年までにモントリオールを横断する電動ライトレール鉄道網」 . モントリオールガゼット。2021年6月4日閲覧。
^CDPQ Infra – Réseau électrique métropolitain . レゾーエクスプレスメトロポリタン – REM。2016 年 4 月 22 日。2021年 12 月 21 日にオリジナルからアーカイブされました。2021年 6 月 4 日取得– YouTube 経由。
^ハフォード、オースティン（2017 年 3 月 8 日)。「ゼネラル・エレクトリック、水道設備をフランスのスエズ、カナダ年金基金に売却」 . ウォールストリートジャーナル。ニューヨーク市。2017 年 3月9 日閲覧。
^De Clercq、Geert （2017 年 3 月 8 日)。「スエズは 34 億ドルの GE Water 契約で工業用水をターゲットにしています」 . ロイター。2019年8月10日閲覧。
^「ポートフォリオ」 . Caisse de dépôt et placement du Québec. 2015-10-19にオリジナルからアーカイブ。2015 年7 月 9 日閲覧。
^「2015年アニュアルレポート」（PDF） . Caisse de dépôt et placement du Québec. 2016-06-04にオリジナル (PDF)からアーカイブされました。
^「2018年度年次報告書」 . Caisse de dépôt et placement du Québec. 2019-05-31 . 2021年5月31日閲覧。

外部リンク
公式ウェブサイト
CDPQインフラ
オテラキャピタル
CDPQ の 50 周年を記念して作成されたビデオ