Mean_reversion_(finance)
その他の用法については「平均回帰 」をご覧
平均回帰は、資産の価格が時間の経過とともに平均価格に収束する傾向があるという仮定の金融用語です。
タイミング戦略として平均回帰を使用するには、証券の取引範囲の特定と、定量的手法を使用した平均価格の計算の両方が必要です。平均回帰は、価格データ、収益データ、簿価など、多くの金融時系列データに現れる現象です。
現在の市場価格が過去の平均価格よりも低い場合、その証券は購入に魅力的であると見なされ、価格が上昇すると予想されます。現在の市場価格が過去の平均価格を上回っている場合、市場価格は下落すると予想されます。つまり、平均価格からの偏差は平均に戻ると予想されます。この知識は、複数の取引戦略の基礎となります。
株式レポート サービスは、通常、50 日や 100 日などの期間の移動平均を提供します。レポート サービスは平均値を提供しますが、調査期間の高値と安値を特定することは依然として必要です。
平均回帰は、チャートを使用して価格の動きを解釈しようとするのではなく、過去のデータから正確な数値を取得して売買値を特定するため、チャートよりも株式の売買ポイントを選択するより科学的な方法のように見えます (チャートもRSI インジケーターと Average True Range (ATR) は、このような体系的なパターンを捉えるための初期の試みですが、テクニカル分析として知られています。
多くの資産クラスは、為替レートも含めて、平均回帰性が観察されています。ただし、このプロセスは何年も続く可能性があるため、短期投資家にとっては価値がありません。
株価は過去の平均を上回る場合と下回る場合があるため、平均回帰は一定の対称性を示すはずです。
過去の平均回帰モデルは、証券の価格の実際の動きを完全には取り込んでいません。たとえば、基礎となる株式の長期的な評価に永続的に影響を与える新しい情報が利用可能になる可能性が破産した場合、取引が完全に停止し、以前の平均値に戻ることはありません。
金融では、「平均回帰」という用語は、統計における「平均への回帰または回帰」とは少し異なる意味を持ちます。Jeremy Siegelは、「平均値に戻る」という用語を使用して、「短期的にはリターンが非常に不安定になる可能性がありますが、長期的には非常に安定する可能性がある」金融時系列の一般原則を説明しています。定量的には、保有期間の逆数よりも速く減少するのは平均年間リターンの標準偏差であり、このプロセスはランダム ウォークではなく、リターンの低い期間の後にリターンの高い期間が続くことを意味します。たとえば、季節営業で。
こちらもご覧ください
平均への回帰
自己相関
コンバージェンストレード
共和分
ペアトレード
オーンシュタイン・ウーレンベック過程
トレンドフォロー
ギャンブラーの誤謬
参考文献
^ 平均回帰
^ Mahdavi Damghani、Babak （2013). 「推論された相関の誤解を招くことのない価値: コインテレーション モデルの紹介」。ウィルモット。2013 (1): 50–61. ドイ: 10.1002/wilm.10252 .
^ リペ、ロバート (1994). 「年間収益の平均回帰とその証券評価への影響」. 量的財務と会計のレビュー。1994 (4): 27–46. ドイ: 10.1007/BF01082663 . hdl : 2027.42/47883 . S2CID 54829558 .
^ シウタン、レオン・ティム; シン、リー （2015-11-26)。最適平均回帰取引: 数学的分析と実用的なアプリケーション。ワールドサイエンティフィック。ISBN
978-981-4725-93-4.
外部リンク
株式市場暴落の平均回帰理論
平均への回帰、極限への挑戦