NASDAQ_futures
ナスダック先物は、1999 年 6 月 21 日に開始された金融先物です。これは、投資家がナスダック市場指数のさまざまな構成要素の将来価値をヘッジまたは推測できるようにする金融契約先物です。
いくつかの先物商品は、ナスダック総合指数から派生しています。これらには、E-mini NASDAQ 複合先物、E-mini NASDAQ 生物先物、NASDAQ-100 先物、および E-mini NASDAQ-100 先物が含まれます。
コンテンツ
1 ナスダック派生先物
2 名言
3 取引戦略
4 米国の税制優遇
5 こちらもご覧ください
6 参考文献
7 外部リンク
ナスダック派生先物
NASDAQ から派生したすべての先物契約は、シカゴ マーカンタイル取引所(CME) の商品です。四半期ごと (3 月、6 月、9 月、12月） に期限が切れ、日曜日の午後から金曜日の午後まで、ほぼ 24 時間 CME Globex 取引所で取引されます。
E-mini ナスダック先物 (ティッカー: QCN)契約のティックは .50 インデックス ポイント = $10.00 パフォーマンス ボンドの要件はブローカーによって異なりますが、CME はポジションを維持するために $3，200 ～ $4，000 の範囲のエクイティを必要とします。
E-mini NASDAQ バイオテクノロジー先物 (ティッカー: BIO)契約のティックは .10 インデックス ポイント = 5.00 ドルパフォーマンス ボンドの要件はブローカーによって異なりますが、CME はポジションを維持するために 3，000 ～ 3，750 ドルの範囲の株式を必要とします。
NASDAQ-100 先物 (ティッカー: ND)契約のティックは .25 インデックス ポイント = $25.00 パフォーマンス ボンドの要件はブローカーによって異なりますが、CME はポジションを維持するために $14，000 ～ $17，500 の範囲のエクイティを必要とします。
E-mini NASDAQ-100 先物 (ティッカー: NQ)契約のティックは .25 インデックス ポイント = $5.00 パフォーマンス ボンドの要件はブローカーによって異なりますが、CME はポジションを維持するために $2，800 ～ $3，500 の範囲のエクイティを必要とします。
名言
CME グループは Nasdaq 先物のライブ フィードを提供しており、Bloomberg.com、CNN Money、NasdaqFutures.org などのさまざまな Web サイトで公開されています。
取引戦略
先物契約は、一般的にヘッジまたは投機的な財務目標に使用されます。先物契約は、商品所有者（つまり、農家）による投資リスクをヘッジまたは相殺するために、または先物ポジションによって相殺される望ましくないリスクエクスポージャーを持つポートフォリオに使用されます。
先物は、取引利益を推測するためにも広く使用されています。先物取引は急増しています。CME の E-mini 契約は 2008 年に 1 日平均 350 万契約で、年間取引量は 37% 増加しましたが、同じ期間の株式取引高はわずか 2% しか増加しませんでした。しかし、調査によると、調査対象となったすべての先物市場において、依然としてヘッジ戦略が投機取引活動を支配していることが明らかになりました。
取引アルゴリズムの研究 (多くの場合、コンピューターによって計算および実行される先物取引のエントリー、エグジット、およびストップ ロス ポイントの数学的ルール セット) への投資は驚異的です。投資銀行の Goldman Sachs は、年間数千万ドルものリソースを、取引デスクの人員配置よりも取引アルゴリズムの開発に費やしています。取引アルゴリズムは、ラトガース大学のギャング ドンによって金融市場取引に適用されたニューラル ネットワークのような生物学の定理と同じくらい風変わりなものである場合もあれば、または現在の市場時間/価格分析に完全に基づいている場合も
米国の税制優遇
米国では、IRS 60/40 ルールの下で、広範なインデックス先物が特別な税制措置を受けています。保有期間が 1 年を超える株式はキャピタルゲイン税の優遇措置の対象となりますが、保有期間が 1 年未満の株式は経常利益で課税されます。しかし、短期で取引される指数先物契約からの収益は、有利なキャピタルゲイン率で 60% 課税され、通常の収入としては 40% のみ課税されます。また、NASDAQ 先物での損失は 3 年まで繰り越すことができ、セクション1256 契約として適格であるため、税務申告が大幅に簡素化されます。
こちらもご覧ください
E-ミニ
ダウ先物
S&P 先物
E-ミニ S&P
デリバティブ（金融）
アルゴリズム取引
1256 コントラクト
参考文献
^ http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-nasdaq-composite_contract_specifications.html
^ http://www.cmegroup.com/wrappedpages/clearing/pbrates/performancebond.html?group=CME%20INDEX%20FUTURES&type=OutrightRates&h=2&reporttype=marginrate
^ http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-nasdaq-biotechnology_contract_specifications.html
^ http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/nasdaq-100_contract_specifications.html
^ http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-nasdaq-100_contract_specifications.html
^ ナスダック先物https://nasdaqfutures.org
^ https://www2.econ.iastate.edu/faculty/wisner/Basic%20Options%20&%20Hedging%20Principles/NCH47PrincipalsofHedging4cp.pdf
^ PRNewswire-First Call、2009 年 1 月 5 日。
^ Ciner、Cetin、デリバティブ市場におけるヘッジまたは投機: エネルギー先物契約の事例、Applied Economics Letters、ノースカロライナ大学 （2009)、
^ Associate Press、2007 年 7 月 2 日。
^ VIX インデックスの予測の経験的テストとトレーディング デリバティブの確率、Gang Nathan Dong、(Rutgers University 2007)、 https://ssrn.com/abstract=956148
^ IRS コード、セクション 1256(a)&(b) https://www.law.cornell.edu/uscode/text/26/1256-/ .
^ 「トピック No. 409 キャピタルゲインとロス | 内国歳入庁」 .
^ Id.、セクション 1256(a)&(b)(1)、 https://www.law.cornell.edu/uscode/text/26/1256-/ .
外部リンク
シカゴ商品取引所 (CME)
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