SACキャピタルアドバイザー

S.A.C._Capital_Advisors

SACキャピタルアドバイザーズは、1992年にスティーブンA.コーエンによって設立されたヘッジファンドのグループでした。同社は、スタンフォード、コネチカット、ニューヨーク市にあるオフィスとさまざまなオフィスで、2010年に約800人を雇用しました。伝えられるところによると、証券取引委員会（SEC）によるさまざまな調査の結果、多くのトレーダーを失いました。 2010年、SECはSACのインサイダー取引調査を開始し、2013年に数人の元従業員が米国司法省によって起訴されました。2013年11月、会社自体がインサイダー取引の罪で有罪を認め、12億ドルの罰金を支払いました（すでにSECに支払われた6億1600万ドルに加えて）。会社は、外部投資家の資本の大部分を返還した後、縮小しました（つまり、スティーブン・コーエンが個人的に管理していませんでした）。Point72 Asset Managementは、2014年に独立したファミリーオフィスとして設立されました。SACは2016年に独立したエンティティとして存在しなくなりました。
SACキャピタルアドバイザー、LP
タイプ
LP、プライベート
業界
ヘッジファンド
設立 1992年 創設者
スティーブン・A・コーエン
廃止
2016年（2014年にPoint72 Asset Managementに変換）
本部
アメリカ合衆国コネチカット州スタンフォード AUM 160億ドル（2008年）
オーナー
スティーブン・A・コーエン
就業者数
800（2010）

コンテンツ
1 歴史
1.1 バイオベイル 1.2 フェアファックスファイナンシャルホールディングス 1.3 インサイダー取引の事例
2 も参照してください
3 参考文献

歴史
スティーブン・コーエンのイニシャルに由来する会社名「SACキャピタル」。同社は、1992年に2500万ドルで取引を開始し、AUMを160億ドルに増やし、世界で最も収益性の高いヘッジファンドになりました。 1992年から2013年まで。同社の戦略は、多くの情報源からの株式情報に基づいて投資ポジションを開発する「投資のモザイク理論」でした。 SACは流動性のある大型株の取引に焦点を合わせ、後に基本的かつ定量的な戦略の使用を開始しました。 2013年の初めに、同社は4つの独立したポートフォリオで140億ドルの運用資産を保有していました。 Bloomberg BusinessWeek誌によると、SAC Capital Advisorsの毎日の取引活動はニューヨーク証券取引所の3％を占めていました。の毎日の取引とNASDAQの毎日の取引の最大1％。SACキャピタルは、スタンフォード、コネチカット、ニューヨーク市、中国香港、東京、シンガポール、ロンドン、ボストン、サンフランシスコ、シカゴにオフィスを構えていました。
2013年12月9日、SACは、再保険事業であるSAC Reを、保険業界のベテランであるBrianDuperreaultが率いる投資家グループに売却することに合意しました。

バイオベイル
2006年3月、60 Minutesは、カナダの製薬会社であるBiovailがSACに対して提起した訴訟について報告しました。この訴訟では、SACが株価を下げるためにBiovailに関するレポートを操作したと主張しています。SACはこの告発を否定し、株価は過大評価されており、下落は収益の不足と規制当局の調査によるものであると述べた。 2009年8月、ニュージャージー上級裁判所は、SACキャピタルに対するBiovailのすべての請求を却下しました。 2010年2月10日、SACキャピタルはコネチカット州の連邦裁判所に2006年に「憤慨した」訴訟を起こしたとしてBiovailからの損害賠償を求めて訴訟を起こした。訴訟は2010年11月に法廷外で和解した。和解の下で、Biovailの新しい所有者であるValeantPharmaceuticalsはSACに1，000万ドルを支払いました。

フェアファックスファイナンシャルホールディングス
2006年7月、SAC Capital Advisorsは、Fairfax Financial Holdings Ltd（FFH）によって訴えられ、会社の株価を操作するために共謀したとして非難された3つの業界参加者の1つでした。FFHは、SACキャピタルと他の2つのヘッジファンドがアナリストのジョン・ギウンと彼の雇用主であるモーガン・キーガンにFFHに関する否定的なレポートを発表し、株価を下げるために支払ったと主張しました。 2008年12月、Fairfax Financial Holdingsは、ヘッジファンドとGywnnの間で証拠として電子メール交換を提供し、FFHに関するまもなく公開されるレポートの内容について議論しました。 2011年9月、ニュージャージー州モリス郡の上級裁判所は、略式判決を求めるSACキャピタルアドバイザーの申立てを認め、SACキャピタルアドバイザーの一部門であるシグマキャピタルマネジメント、およびスティーブンコーエンを被告として削除した。場合。ステファン・C・ハンズベリー裁判官は彼の判決で次のように書いている。「フェアファックスを倒すためにSACが関与するいかなる種類の陰謀の直接的な証拠もない」

インサイダー取引の事例
Yahoo!の2013年の記事 ファイナンスは、SACキャピタルアドバイザーが証券取引委員会（SEC）によって6年間調査されていたと報告しました。 2010年11月、SECは、元SACトレーダーが運営する投資会社の事務所を襲撃した。数日後、SACは「非常に幅広い」召喚状を受け取った。 2011年2月、2人の元従業員がインサイダー取引で起訴されました。 2012年11月、連邦検察官は追加の元SACキャピタルトレーダーに対して起訴した。 ポートフォリオマネージャーのマイケルスタインバーグは2013年3月に逮捕され、SACキャピタルのために140万ドルの利益を上げるために内部情報を使用したとして非難されました。陪審員の評決を待っている間、スタインバーグは気を失い、回復し、有罪判決を受けた。彼は懲役3年半の刑を言い渡され、200万ドルの罰金を支払うよう命じられた。米国最高裁判所が、インサイダー取引の訴訟を起訴することを困難にした2つの関連するインサイダー取引の有罪判決に関する第二巡回裁判所の判決の検討を拒否した後、スタインバーグ氏の有罪判決は却下された。
2013年7月、SACキャピタルは、8人の現職および元従業員の行動を理由に、陰謀および証券詐欺の罪で起訴されました。 2014年2月6日のマシューマルトマの有罪判決により、4週間の裁判の後、合計8人の元SACキャピタル従業員が裁判で有罪判決を受けたか、有罪を認めた。
2013年7月、SECは、トレーダーを適切に監督しなかったとしてSACに対して民事訴訟を起こしました。 さらに、米国司法省は、「4件の証券詐欺と1件の振り込め詐欺を含む、連邦大陪審による5件の刑事告発を行った」。 SACは、告発と告発を「激しく戦う」と述べたが 、その後まもなく、2013年11月、SACキャピタルは、起訴のすべての件について有罪を認め、部外者のための資金管理を停止し、 12億ドルの罰金を支払う。すでに6億1600万ドルの罰金と罰金、合計18億ドルに合意しています。これは、刑事事件での9億ドルの罰金と、民事マネーロンダリングおよび没収訴訟での9億ドルの没収判決に分割されました。 SACのトレーディングチームはその後、BlueCrest Capital Management、Millennium Management、Balyasny AssetManagementなどの競合するヘッジファンドに参加するために去りました。 2014年9月8日、マルトマは懲役9年の刑を言い渡され、純資産を超える940万ドル近くを没収するよう命じられました。

も参照してください
ビリオンズ（TVシリーズ）
元SACキャピタルヘルスケアアナリストのチップスコウロンは、後にインサイダー取引で有罪判決を受け、5年の刑を言い渡されました。

参考文献
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